高盛最新报告，直接把光模块的天花板捅破了！

高盛刚甩出一份重磅报告，预测全球光模块市场：2026年677亿美元，上调33%；2027年1314亿美元，上调81%；2028年从之前不到700亿美金，一口气上调到1485亿！翻倍还多。

核心逻辑很硬：不是AI服务器卖多了，而是每颗GPU要吃下更多光模块——算力堆得越高，“数据血管”就得越粗越密。

行业节奏也清晰：800G刚批量上量，1.6T已经在路上，3.2T也不远了。技术迭代越来越快，单价越来越高，这是量价双击。

说白了，AI芯片算力再强，数据传不出去也是白搭。光模块就是AI的“高速网线”，算力越强，网线就得越多越粗。

落到A股，盯紧四条线：

1. 高速光模块——800G向1.6T、3.2T迭代，量价齐升。海外云厂商持续加单，具备海外大客户交付能力的龙头优先受益。

2. 光器件、无源组件——速率越高，对里面的隔离器、滤波器这些小零件要求越苛刻，上游配套刚需，绕不开。

3. 光芯片——产业链最卡脖子的环节，难度最大，但国产替代空间也最大，利润最厚。

4. CPO/硅光子设备——远期大方向，一旦共封装光学起量，封装检测设备最先受益。

AI决定算力上限，光模块决定算力效率。这轮景气周期，A股盯紧硬核玩家！