下周个人重点关注板块+核心个股：

不作为投资推荐！

✅AI算力/光模块/液冷（最强主线，业绩+订单双驱动）

逻辑：推理算力爆发、800G/1.6T光模块缺货、液冷渗透率提升，一季报业绩兑现最强

核心个股：中际旭创、天孚通信、新易盛、英维克、沪电股份

✅半导体/存储芯片（涨价+国产替代）

逻辑：存储进入涨价周期、AI芯片需求、国产替代加速，一季报改善明显

核心个股：兆易创新、德明利、北京君正、长电科技

✅人形机器人/高端制造（新质生产力+政策）

逻辑：产业落地加速、减速器/伺服订单放量、政策支持新质生产力

核心个股：三花智控、绿的谐波、拓普集团、鸣志电器

✅创新药/医疗（超跌+业绩+政策）

逻辑：医保谈判落地、创新药出海、一季报业绩修复、资金高低切换

核心个股：恒瑞医药、药明康德、百济神州、迈瑞医疗

✅大金融（券商/保险）（长线资金入市+流动性）

逻辑：险资/养老金入市、市场成交量维持高位、券商业绩改善

核心个股：中信证券、东方财富、中国平安、中国人寿