三大中线利好板块点评！创新药、PCB、MLCC集体迎来主升预期

一、创新药｜十五五规划落地，赛道确定性拉满

十部门联合印发医药工业十五五规划，明确2030年医药营收超3.5万亿、创新药年均增速20%+。

现在医药不再只是民生行业，而是国家重点扶持的新质生产力赛道，政策底彻底夯实。

资金面：近一月16家药企获机构大幅加仓，但9月买盘有所放缓，等待主力回流就能二次爆发。技术面：同步大盘站稳5日、10日线止跌企稳，目前处于均线震荡蓄势，等待方向突破。持续周期：中线

关注标的：药石科技、昭衍新药、昊帆生物、石药创新

二、PCB｜全线涨价落地，三季度就是盈利拐点

上游电子布、覆铜板持续涨价，PCB厂商正式全面调价，成本顺利向下游传导。

行业彻底打通涨价逻辑，中小厂商多轮提价落地，净利率有望重回历史高位，三季度就是全年盈利起涨点。

资金面：非常强势！近一月21家公司获机构大举买入，内资外资合力加仓，是仅次于CPO的第二大机构抱团赛道。技术面：9月提前走出独立上行趋势，始终站稳5日线，不破5、10日线趋势不改。持续周期：中线

关注标的：红板科技、方正科技、世运电路、兴森科技

三、MLCC｜一小时一个价！最高暴涨10倍，订单排到2027年

海外大厂集体涨价，AI高容MLCC原厂涨15%-35%，华强北现货更疯狂，部分型号最高暴涨10倍。

AI服务器、新能源车刚需爆发，高端MLCC严重缺货，厂家订单直接排到2027年二季度，下游全部提前锁产能。

行业极端分化：高端AI型号疯抢涨价，普通消费级平稳，完全是AI算力带动的结构性超级周期。

资金面：板块个股少，但机构买入占比很高，资金集中抱团龙头。技术面：和PCB同步走强，全线站稳短期均线，单边上行趋势非常健康。持续周期：中线

关注标的：宏明电子、达利凯普、鸿远电子、风华高科