中船特气（688146）核心炒作逻辑
核心引爆点：六氟化钨（WF₆）供需硬缺口+量价齐升，六氟化钨是HBM、3D NAND、3nm/2nm先进制程钨薄膜沉积刚需耗材，无成熟替代方案，AI算力扩产直接抬升单晶圆消耗量。供给端：日本头部厂商因高纯钨粉供给约束永久关停产能，全球高端供给收缩；扩产周期长达24个月以上，2027年前缺口难以填补。
公司现有2000吨/年全球最大产能，新增1000吨预计2027年投产，6N/7N超高纯工艺壁垒强，已通过台积电、SK海力士、美光、中芯国际等全球头部晶圆厂认证，订单长协锁定、满产满销。
高纯六氟化钨年内最高涨幅232%；且该材料在芯片总成本占比极低，下游对涨价敏感度弱，涨价传导顺畅、弹性极强，目前刚刚形成较明显的上行趋势，可重点关注一下。
