呼家楼：8.7 早盘策略（别着急！稳着来！）

昨天指数尾盘又狂拉了，韩国股市跌成这样，我们A股还这么有韧性！沪指、科创板都是红盘，而且没有大的亏钱效应，这已经算很强了。
个股近2800家红盘，中位数+0.06%；两市量能2.53万亿，缩量1300亿！不知不觉上证3连阳了，都说三根阳线改变信仰，你们是不是相信大A已经见底了？
不过，板块博弈性还是蛮强的。开盘医药兑现，科技股顶上去了；下午科技回落，然后又去拉煤炭了！尾盘农业股狂飙，成为全村最靓的仔！还是群魔乱舞的行情。
这市场有点难搞啊，感觉当年追校花都没这么难。原因就是：本轮反弹最大的缺点是，资金依然在疯狂博弈超跌科技股！非科技板块一直能走出接替的主线，所以每天都是快速轮动。
我的观察，这两天盘面有两个亮点：
1、昨天光模在传大利空，最终科技板块没跌。
2、今天外围科技大跌，A股科技也没大跌。
按照尿性，“利空不跌”就是利好，说明科技反弹是有持续性的。所以，8月大概率是“科技反弹月”，其它板块会轮动上涨，但主角可能还是科技。
总之，7月科技下跌的太狠了，很多暴跌50%~60%，反弹20%都还没有触及套牢盘！这会吸引很多抄底资金，拉起来会比较快，也能带动市场人气。
但我认为，这次科技股是超跌反弹，而不是反转。更不会出现5月、6月那种主升浪逼空行情，原因下面会讲到！
对于非科技板块，短期很难出来新的主线，更多的是多个板块轮动上涨，创新药、大金融、资源股（有色/煤炭/电力）等机会更大一些！而老登白酒已经连跌4天，又成为小登的血包。
说一个大家关心的数据：
7月份科技股的大跌，机构不仅没卖，反而越跌越买！这是不是有点颠覆你的想法。
根据券商统计，公募在7月份继续加仓了电子和通信。电子加仓了4.95%，通信加仓了1.37%，电子+通信合计的仓位达到了史无前例的47.3%！
有人说，机构信仰还在，这不是好事吗？短期确实是好事，但机构不跑是7月这一波跌的太快了，他们一下子跑不掉。只能躺平装死，甚至还会从其他地方拿点资金进来抄底加仓降低成本。
我觉得比较好的策略，40%仓位搞超跌科技，40%红利，剩下20%做题材轮动。 接下来不会有一个板块是绝对主线了，轮动才是主旋律！这个时候，我们能做的就是不要过度押注一个方向。
指数不多不少刚好落到3900点整数关口。成交额略有缩量，还是保持在2.5万亿以上。个股冲高回落的承接也蛮强的。
从回踩3800点到今天触及3900点，市场用了9个交易日。从节奏上看，不算拖沓。接下来，只要成交量仍然维持在较高水平，即便再出现一些小打小闹的利空，也很难直接把行情打下去。
盘中即使出现震荡，也不用自己吓自己。
该做T就做T，别傻站着，最难的时候过去了，没什么大不了的。
🌹接下来看题材：

一、资源类
1、铜
铜价持续逼近历史新高，铜企利润持续释放，趋势在保持，继续关注。
所以我们一直点评铜，下跌的时候不跌，上涨的时候一点不耽误。
2、磷化铟
反制裁的核心工具。中国原生铟产量：710–760 吨 / 年，全球占比67%–69%，全球所有磷化铟厂商（住友、AXT、JX、Coherent）生产磷化铟单晶90% 依赖中国高纯铟，无替代原料供给。
3、钨
美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料。就在不到一周前，美国总统特朗普刚刚正式授权政府部门，允许将具有潜在关键战略价值的材料留在国内。
2025 全球钨精矿金属量约 8.5 万吨；中国产量 6.7 万吨，全球占比78.8%。
美国半导体全产业链六氟化钨综合对华原料依赖75%~80%；若切断中国高纯钨粉供给，美国先进芯片产线钨薄膜沉积环节将大规模停工。
4、稀土
短期修复，主要是重稀土外部依赖度高，中稀是重稀土。北方是轻稀土，有估值优势，防御性稍强，但是稀土目前整体热度没有前面几个高。
5，煤炭
今天煤炭也是表现非凡，说到底就是防御板块，今天集体高潮，等后面回踩再去关注了
二、硬件软件
最近科技强势3天了，但是科技上面套牢盘很大，不会一簇而就，聚焦核心或者还没大涨的
AI营销，AI应用，软件开发服务等AI应用重叠交织的方向，近期都是量价齐升的健康图形。目前是突破第一压力德良性回踩
逻辑上的催化还正是上周四的复盘中，我让大家去留意微软的表现，也就是从那之后呢，几个联动的板块指数开始持续拔高。
板块还是那个熟悉的板块，不过内部却有了一些小小的轮动变化。
这种局面就体现在辨识度品种开始调整，而AI应用的其他细分却在轮动走强。
比如AI应用+金融，AI应用+网络安全等...
结合日内的轮动题材数字货币来看，那么今天的思路可以是寻找互相叠加的前排核心品种。