净利暴增581%！光芯片龙头跻身全球前三，光互联行业迎来爆发

以上信息仅供参考，不构成投资建议。
1、核心事件：索尔思光电上半年净利润同比大增581%，高速EML光芯片全球产能缺口25%-30%，订单排期至2027年；250G及以上高端光芯片国产率仅4%，英伟达重金布局CPO、锁定上游芯片产能，800G/1.6T光模块需求持续高增，硅光+CPO双线扩容进一步拉动激光器需求。
2、行业逻辑：AI服务器大规模落地带动高速光模块需求放量，高端EML受衬底、MOCVD设备制约扩产缓慢，供需持续紧平衡；国产厂商加速高端芯片量产，国产替代叠加CPO产业化落地，光芯片产业链迎来长期扩容周期。
3、受益企业
源杰科技
国产高速EML芯片主力厂商，产品进入华为、英特尔供应链。
华工科技
依托云岭光电实现自研光芯片量产，配套高端光模块生产。
天孚通信
布局光器件封装、配套光芯片上下游，受益800G/1.6T放量。
中际旭创
全球头部光模块厂商，向上游锁定高端光芯片货源。
长光华芯
布局激光芯片外延与衬底，覆盖CW、EML芯片上游原材料。
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