这是我继续看好pcb/ccl的主要原因。Tr­u­i­st证券：“AI云ARR到2030年可能突破2.1万亿美元”预计AI云年度经常性收入（ARR）将从2025年的3100亿美元，增至2026年的4930亿美元，再增至2030年的2.094万亿美元。5年内增至约7倍，复合年增长率为47%。迄今为止，AI基础设施需求一直由模型训练主导，但Tr­u­i­st预计，从2026年起，推理将成为规模更大的工作负载，此后成为AI云需求的中心。全球数据中心容量：2025年103吉瓦 → 2030年200吉瓦。AI在全部数据中心中的占比：23% → 50%。相应的AI专用计算容量：24吉瓦 → 100吉瓦，增至约4.2倍。随着AI投资的下一增长引擎从训练转向推理，到2030年，AI云收入与数据中心电力、计算需求将同时快速增长。