MLCC 是恐慌性抢购吗？真相是什么？
AI正在吸收生产能力！日电贸揭示了MLCC（多层陶瓷电容器）中令人震惊的挤出效应。甚至标准规格产品也出现了价格上涨。
被动元件销售公司日电贸（3090）举办了面向投资者的说明会。管理层表示，云服务提供商（CSP）客户已就2027年的订单与制造商进行谈判或签订合同，明年的需求将保持强劲且稳定。此外，制造商为了应对AI服务器和ASIC应用的高ASP规格，正在转移生产能力，减少消费级MLCC的生产，从而导致非AI规格的需求增加。
日电贸指出，与2018年相比，当前的供应短缺在结构上存在差异，因为AI服务器和ASIC的出现及其应用的持续扩大，与2018年比特币挖矿和车载电子带来的短期需求不同，这导致了对小型、大容量、耐高温、高电压MLCC的长期需求。
此外，主要CSP客户已与OEM就2027年的订单进行谈判或签订合同，明年的需求预计将持续强劲且相对稳定。
日电贸强调，虽然由于存储器价格飙升，消费品需求确实疲软，但由于各制造商将生产能力集中于AI服务器等需求旺盛的用途，消费品的大部分处于生产削减状态。如果生产削减幅度超过需求低迷幅度，供应短缺可能持续。因此，价格走势将取决于今后AI的发展。