近两天钼板块走势挺猛的，金钼股份和盛龙股份收获两日连板，洛阳钼业，安泰科技也封上涨停，带动稀有金属主题指数大幅上涨。其中的原因主要是受利好消息的影响，存储芯片巨头SK海力士官宣完成375层NAND闪存生产验证并将于年底量产，其采用钼替代钨制作字线的技术革新，引爆钼板块行情并推高钼价至近三年高位。从行业需求来看，高端特钢，光伏HJT靶材，风电高强钢等传统刚需领域持续放量，叠加半导体以钼代钨带来的新增需求，整体供需缺口增大。未来几年半导体用钼需求会稳步增长。以钼代钨是AI算力存储迭代下的必然技术选择，接下来可重点关注具备资源禀赋的原生钼龙头及能真正切入半导体前驱体供应链的技术型企业。例如拥有完整钼一体化产业链的金钼股份，同时布局钨和钼两大稀有金属赛道的厦门钨业，全球领先的钼生产商洛阳钼业，以及布局以钼代钨下游核心材料，全球半导体靶材核心厂商江丰电子等。