中矿资源(SZ002738)
津巴布韦《明报》官方公告落地，所谓“柔性政策”本质就是财政顶不住、不得不松绑，钱才是硬道理。对我而言，临时还是永久根本不重要，中矿今年产能无忧、出货顺畅，这就够了。
从细节看，津巴布韦给中矿20万吨出口配额，基本对应月度产量，完全能保障正常生产与出口。政府说得很清楚：禁令不是取消，而是转为配额制+深加工倒逼——2027年1月前建成硫酸锂厂，期间出口缴10%税，但现阶段不卡脖子、不中断供应。这对中矿是最理想状态：短期有配额保现金流，长期有深加工合规化，政策风险彻底解除。
更有意思的是：津巴那边明显有人在炒A股，对国内碳酸锂期货、锂矿板块节奏门清。消息一落地，盛新直接涨停，中矿收涨6.6%，市场反应极快。
现在板块格局很清楚：赣锋已主升新高，天齐明天大概率新高，唯独中矿涨幅垫底。论基本面：
资源自给率100%，Bikita矿是非洲顶级锂辉石，成本全球第一梯队
锂盐产能7.1万吨+，2026年底冲9.6万吨，产量弹性极大。
配额在手、满产满销，锂价上行周期里，业绩弹性比谁都猛
硫酸锂3万吨项目2026年底投产，完美踩点2027合规要求
赣锋炒情绪、天齐炒资源、中矿炒的是供需+政策落地+产能释放+低估补涨四重逻辑。现在板块主升浪，赣锋打开空间、天齐确认趋势，接下来就该中矿资源发力补涨，把落后涨幅一口气追回来。
别被短期震荡晃下车。津巴政策落地=最大不确定性消除；锂价上行+产能释放+配额保障=业绩三连击。板块轮动顺序清晰：赣锋→天齐→中矿，现在轮到最后一环。
赣锋锂业(SZ002460) 盛新锂能(SZ002240)