算力硬件长期产业逻辑没有变化，但短期属于高波动赛道。本轮板块大跌，更多是前期大涨后的获利资金集中兑现，叠加消息面扰动。板块内部分化巨大，优先看订单、业绩能够落地的细分，纯题材概念要远离。

沃格卡位玻璃基板 TGV 通孔技术，已经完成客户送样验证，是英伟达玻璃基板方案的受益方向；光通信可以关注永鼎股份，北美链业务扎实，光模块业务贡献主要营收。

当下不要着急一把抄底，耐心等待放量企稳信号，适合分批低吸，严禁追高位。这个赛道弹性大，回撤同样凶狠，要严格设置止损。行情属于存量轮动，没有增量资金，很难走出连续单边行情。