明日重点利好主线+观察标的（支撑/压力）

主线1：算力硬件（PCB、高速互联、液冷，华为大会+十五五规划双重催化）

逻辑：华为全联接大会重点发布AI超节点，高速PCB、光模块、液冷散热是硬件刚需；十五五规划夯实AI硬件底座，板块资金活跃，高位分化明显，只做回踩承接。

1. 满坤科技（301132）｜支撑57‑58，压力65

交换机PCB人气标的，回踩企稳再考虑，放量滞涨不追。

2. 华正新材（603186）｜支撑42，压力48

PCB覆铜板中军，分歧低吸，不打板。

3. 光迅科技（002281）｜支撑34.5，压力40

光通信，华为供应链受益，适合回调看承接。

4. 英维克（002837）｜支撑46，压力53

液冷龙头，算力散热配套，震荡博弈。

主线2：算力散热‑金刚石（AI芯片散热刚需）

逻辑：十五五规划明确推动金刚石等超宽禁带半导体产业化，AI高功耗芯片散热刚需，机构持续布局。

1. 黄河旋风（600172）｜支撑12.2，压力14.5

金刚石散热核心标的，回调低吸，放量破位离场。

主线3：半导体设备/材料（国产替代政策加持）

逻辑：十五五规划把集成电路全链条攻关放在首位；美联储落地后，若情绪缓和会有修复；外围鹰派，高估值波动偏大。

1. 北方华创（002371）｜支撑270，压力300

设备龙头，适合回调低吸，若外围利空容易低开，不要开盘急买。

2. 有研硅（688432）｜支撑72，压力83

硅片材料弹性标的，波动较大。

主线4：创新药ADC（事件催化，防御方向）

逻辑：石药创新SYS6010获得第4个突破性治疗认定，管线持续兑现，震荡市防御属性。

1. 石药创新（300765）｜支撑40‑41，压力47‑49

核心看SYS6010管线进展；创新药估值波动大，忌追高。

主线5：智能驾驶（十五五汽车政策催化）

逻辑：智能网联汽车十五五规划，汽车电子、自动驾驶政策利好。

1. 启明信息（002232）｜支撑24.5，压力28

情绪连板标的，只低吸，断板回避，风险偏高。

备选：算电协同（算力+绿电）

闽东电力（000993）｜支撑10.8，压力13.2

高位人气股，仅适合轻仓试错，不重仓。

明日盘面纪律

1. 美联储点阵图偏鹰，成长股容易出现利好兑现、冲高回落，不要盲目追涨停；
2. 大盘守住3850再积极做，若跌破，整体降仓，减少新开仓；
3. 单只个股仓位不超过总资金2成，不要满仓单一题材；
4. 华为大会重点看发布会内容，若不及预期，算力板块会出现回调风险。