热门三个方向其实是一条主线——AI 算力基建（算力/半导体）往上游 PCB 延伸、往下游 AI 应用扩散，说明资金当天主要围绕 AI 产业链做文章。不过炸板率超三成、晋级率不足三成，说明连板接力偏弱，追高需要谨慎。一、算力/半导体产业链题材逻辑：算力需求持续旺盛，行业景气双星新材 002585 2板 宏盛股份 603090 首板 高凯技术 688835 首板（20CM） 天通股份 首板二、AI应用题材逻辑：Anthropic 呼吁放缓模型开发，AI 安全议题升温中新赛克 002912 3板正和生态 605069 2板 中视传媒 首板天融信 首板三、PCB产业链题材逻辑：电子布、铜箔及 CCL 价格持续上行超声电子 000823 3板 澳弘电子 605058 2板中京电子 首板康达新材 首板几点补充说明：• 两家一字板（中新赛克、正和生态）开盘即封死，全天无开板；澳弘电子是午后才封，属板块内偏弱的一只。• 双星新材当日驱动是 MLCC（村田停产料号），公司已公告澄清"未涉及 AI 算力相关应用领域"，题材归属存在一定争议，它也具备复合铜箔属性、与 PCB 上游有交集。• 高凯技术为科创板 20% 涨停，涨幅口径与主板不同，横向比较时需注意。