好运夜报，美股昨晚继续给力，歇了一天没歇够，上来就猛冲：

光通信三杰，Lite大涨11%，Coherent涨7%，康宁也涨7%；存储这边，海力士涨4%逼近历史新高，希捷涨6%，倒是美光、闪迪尾盘翻绿有点难看。英伟达就差一口气新高，结果回踩MA5跌了2%，算正常调整。

另外两个显眼包：英特尔大涨9%，AMD大涨5.9%，好久没见这哥俩这么硬气了。

国内媒体把大涨归功于GPT6，但我翻了翻海外观点，这玩意儿除了堆算力烧钱，真没看出啥划时代升级，更像土豪玩具。老黄喊的AGI已来，我信迟早会来，但GPT6真不配当这面旗。

再说个重点，铜！LME铜价历史新高，年内涨17%，近12个月涨47%。市场都在赌美国加征精炼铜关税，大量铜往美国搬，全球流动格局都变了，商务部报告还悬着，预期就是核心变量。

A股嘛……村里裤子紧，铜板块先忍忍，但手里有仓位的朋友别急，轮动会来的。

今天午评吐槽过，A股缺粮食、种子、化工、原油，其实就缺美股这根参照物。今晚美股一出来，明天量化又有方向了，进攻板块该选起来了。

但A股眼下几个硬伤：套牢盘重、量能不够、海外还有国债和加息压制。尤其是量能，2万亿左右晃荡，大票难拉，小票倒是好做，可前提是上面少停牌少插手……结果今晚又来了个停牌，明天小票估计又要抖三抖。

加上IPO不断抽水，这行情走不顺太正常了，人心散了，队伍真不好带。

除非汇金等大部队真金白银进场，否则靠市场自发博弈，这量能搞不好要熬到9月甚至11月议息。长期量不足，中长线体验极差，小票接力又只适合高手，散户赚钱反而难，只有5-6月那种大票抱团行情才友好，可惜太短。

所以不管投科技还是投粮食，记住：量能不足，追日内热点≈送人头，轮动太快跟不上。

乱动不如不动。选好自己看得懂的业绩票，或者指数ETF，捂住就行了。