特斯拉首次下达数干台人形机器人一次性大订单，量产S曲线拐点将至驱动事件：特斯拉首次一次性下达约5000台机器人订单，不同供应商依据份额量级有所不同，显示T对产品需求大增；弗里蒙特工厂本体产线7月调试、8月中完成，良率爬坡后T下单，供应链反馈连续三个月排产环比提升；T链内部规划26年保底1-2万台，年底周产指引从2500台上修至5000台，9月底10月初特斯拉将赴核心供应商审厂；Figure宣布35亿美元算力租赁计划，最高配置10万张Rubin平台GPU，标志具身智能算力需求正式提上日程；特斯拉Cybercab发布会标志L4无人驾驶商业化落地，为Optimus提供方法论和商业模式验证。投资逻辑：人形机器人产业正从实验室验证阶段跨入规模化量产的关键拐点，特斯拉数千台大单及持续上修的排产指引，预示着供应链将首次迎来业绩兑现阶段，关注进入特斯拉核心供应体系且具备规模化交付能力的零部件企业。