长源东谷:长源东谷湖北襄阳民营精密机加工企业，商用车发动机缸体缸盖核心零部件厂商，对标湘油泵、中原内配。拆开业务来看：第一块发动机缸体、缸盖，合计占总收入接近90%，是营收利润底盘，主要供应福田康明斯、东风康明斯、玉柴，用于柴油、天然气商用车发动机，毛利率25%左右，订单跟随重卡、工程机械周期波动；连杆及其他零部件体量较小。第二块新能源乘用车零部件，变速箱壳体、混动缸体缸盖，已经切入比亚迪、赛力斯、吉利供应链，处于扩产上量阶段，目前整体营收占比还不高，是国内业务主要增量。第三块大缸径发动机零部件，和玉柴设立合资公司，面向发电、船机、工程机械大缸径柴油机，拿到多家客户定点意向，尚未大规模放量。第四块燃气轮机海外业务，签署1.65亿美元海外燃机销售合同，2026年底开始交付，属于市场最大题材，业务模式全新，履约、汇率、回款都存在很大不确定性，还没有确认收入；同时前瞻布局人形机器人结构件，处于研发验证阶段，距离商业化遥远。发展路线很清晰：稳住传统商用车柴油/天然气发动机零部件的基本盘；拓展混动乘用车壳体、大缸径动力零部件；赌海外燃气轮机订单落地，依托精密机加工能力，从商用车零部件企业，向多领域精密装备零部件平台转型 。