午评，军工独苗。

热点已经抡不动了，今天只剩下军工一个独苗。军工主要驱动来自军贸，歼10CE正式列装乌兹别克斯坦空军。对外军贸市场有望打开，军贸产品对利润高，且具备涨价预期。 全球军贸交付总额超1200亿美元，中国目前占比约5.8%，从结构上来拆分，军贸占比中航空装备占比达40%以上，直升机10%，防空反导及导弹占比为10%，航空装备占比高，我国战机、防空反导装备市场后续突破空间巨大。也算个题材驱动。军工板块延续性需要持续的地域冲突和紧张。当下没有，当作短线看待即可。

粮食回踩，科技低迷，持续缩量。海外科技弱势，也把韩国股市带趴下，自然A股也是跟风的。机构重仓科技股低迷，部分权重龙头新低，原因都懂。机构做再平衡的调仓已经说过1个多月了，说了很多人也不信。在看看再平衡的方向，银行（各种新高），高股息红利（参考长江电力），黄金等，近期都有不错的走势。9月加息概率已经很高，其实就算加息也只是事件落地，不会改变AI投资的风口，只是会对科技板块的走势有一定的压力。坚信科技的朋友就是一个字，熬。历史上的21年锂电上游也是整整洗了快3个月后才重新走回上涨趋势，用了5个月才突破前期套牢区间。有几个人能坚持5个月的？ 大部分都被洗了。有兴趣可以去回顾一下21年2月到5月的行情，图形会很类似。为什么拿锂电上游来做参考。逻辑一样，就是业绩很好，但破位一直不涨，机构重仓筹码结构不好。这一点目前和AI硬科技是完全类似的，都是人性的博弈，不涨的原因是筹码结构的问题（套牢太多），不是公司业绩的问题。

说完了，拉长时间看，科技这里全是底部的位置。但身处于当下，如果你是长线投资，那么科技这位置耐心握着就好。如果你喜欢短线投资，那还是选择微盘出击，短线接力选择趋势好的。选自己能适应的仓位和方向就好。