调研解读|AI应用服务商专项行动落地，关注AI应用五个方向AI应用服务商专项行动落地，计算机软件公司核心利好工信部开展人工智能应用服务商培育专项行动 ——8月31日，工信部办公厅发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，提出2026年底全国服务商资源池突破2000家、2027年底不少于3000家。培育对象主要为面向企业智能化需求，提供咨询规划、开发实施、运营维护、安全治理等 全流程服务的企业和机构，本质上与计算机软件公司面向企业客户提供AI应用落地服务的能力高度契合。——重点任务包括：1）建立服务商资源池；2）提升服务供给水平，加强软硬件适配、多模型协同及操作系统、数据库、AI芯片等集成能力；3）推动规模化应用，围绕高频刚需场景打造“小快轻准”产品，探索通过首购首用、风险补偿等方式加大大模型、智能体、Token等服务采购力度； 4）加强支撑保障，支持对接算力基础设施、使用“算力券”，并开放场景、数据、模型和智能体等资源，鼓励建设FDE团队保障项目落地。——我们认为，政策进一步强化计算机软件公司做企业AI的主逻辑：依托既有客户、行业Know-how、私域数据和Workflow，将模型能力真正嵌入企业业务流程；同时，应用放量将拉动模型调用和推理需求、利好云及算力基础设施。模型能力提升+Token成本下降_AI应用进入收入和ROI验证期_重点关注五条主线 ——随着高性能开源模型持续推出、Token成本下降，底层智能能力加速普及，应用竞争核心逐步转向用户入口、私域数据、上下文、Workflow及真实业务场景。——企业AI：ERP等企业软件沉淀核心数据和Workflow，是Agent进入真实业务的重要载体。关注迈富时、用友网络、金蝶国际、汉得信息、鼎捷数智、泛微网络、海致科技集团等。——云：模型、算力、数据和入口一体化，直接受益AI推理及应用放量。关注阿里巴巴-W、金山云、优刻得、首都在线等。——AI Infra：Agent深入企业后，数据库、数据治理及安全重要性进一步提升。关注深信服、德才股份、星环科技、达梦数据、卓易信息、广立微等。——AI办公：高频入口+丰富上下文+成熟付费体系，AI有望打开订阅及用量收费增量。关注腾讯、金山办公、合合信息、福昕软件等。——AI4S：高专业壁垒、高价值数据、ROI清晰，有望率先形成垂直商业闭环。关注金斯瑞生物科技、晶泰控股-P、英矽智能等。