1，周五晚美联储沃什发言，让9月加息预期上升。市场预计9月美联储加息概率从35%升至约60%。美债收益率上涨，黄金、美股芯片下跌。两年美债收益率上涨2.79%，30年美债涨0.33%。伦敦金跌超3%，美股下跌，道指跌0.02%，纳指跌0.52%，标普500指数跌0.25%。“科技七巨头”多数上涨，亚马逊涨3.97%，微软涨1.68%，苹果涨1.63%，谷歌涨1.53%，Meta涨1.21%，特斯拉跌1.71%，英伟达跌4.57%。费城半导体指数跌3.47%，ARM跌超6%，应用材料跌超4%。虽说9月美联储加强预期上升，但市场还有一种解读，预期加息只是缓兵之计，如果通胀数据变化，那么美联储可能快速调回沃什原有的“降息、缩表与放松监管”路径。2，周末房地产利好了。（1）推行商品住房现房销售，推行“交房即交证”。

（2）个人住房贷款期限由最长30年延长至最长40年。在竣工备案后发放贷款，确保购房人“能拿房，再还贷”。（3）支持上市房地产开发企业并购重组。这是多部门联合发布的房地产新政，规格很高。最近房地产板块走势强于大盘，因为被称为为老登板块，即便是比市场走的强，也没有引起大部分人的注意，周五科技调整，房地产是逆势走强的板块之一，估计是有资金提前埋伏了，谨慎追高。3，求是网发文：《充分发挥词元驱动智能经济高质量发展的引擎作用》国家数据局局长：要围绕国民经济重大场景 研究探索词元增值订阅、按效付费等商业模式。利好数据相关和词元经济相关。4，农业法完成修订，自2027年1月1日起施行。华尔街近期持续发出粮食危机的警告后，芝加哥小麦期货周五收涨3.1%，玉米期货收涨0.6%，为三年来的新高，上涨原因是一是受美欧农产品减产预期，二黑海粮食出口受阻，三厄尔尼诺极端天气影响。农业粮食板块最近走势很强，也是因为以上原因，不过作为轮动的题材，短期涨幅有点大，不易过分追高。5，长鑫发布业绩：上半年实现营业收入1503.1亿元，同比增长873.64%；净利润776.05亿元。大超预期。

6，多模光纤涨价，长飞OM3、OM4价格达300元、600元，年内价格已翻倍。硬科技如昨日黄花，走势弱的一批。英伟达的业绩大超预期，也就涨了一天，第二天跌回去大半。光纤和液冷走势强一些，其他大部分硬科技只是来回震荡，多看看其他题材板块的走势，就会清醒的意识到，硬科技已经不是市场主线，要放低预期了。

7，大盘缩量震荡。今天特意多放了一张创业板指数的走势图，很明显，走势比上证指数弱了很多，究其原因，就是CPO等硬科技在创业板中占比过高，对指数影响较大。最近不少老登板块比如房地产，农业，化工等出现了不错的趋势。如果接下来，市场的成交量还是在2万亿附近，那么抱团投机线大概率还会持续。因为资本市场里，投机资金就像流水，哪里阻碍少就往哪里冲。