梅s：算力定价不再只看单季度超预期，而是看AI投资能否持续，所以英伟达盘后给出2028财年收入增长约70%的指引，才走强。

今天科技明显强于市场。

AI从训练走向推理，CPU作用提升。CPU与GPU配比从1:8走向1:4，未来可能1:1。

服务器数量增加，CPU占比提升，两者叠加增加内存接口芯片用量，利好澜起。

公司也说推理和智能体应用扩大互连芯片市场，DDR6内存模组未来会配更多、更复杂的互连芯片。

台积电投片量增加，目前没实锤。

电网设备，美国电网安全政令针对的是特定境外主体，不是全面禁外国设备。

120天是制定实施规则的期限，不是禁令执行120天。