8月27日 周四财经早餐

隔夜全球市场整体偏震荡，英伟达炸裂财报成为最大利好，Q2营收、利润全部翻倍，数据中心算力收入超预期，同时上调三季度业绩指引，彻底坐实AI高景气，对A股算力、存储、光通信板块形成强力托底。

产业政策方面，上海发布“十五五”新兴产业规划，重点发力高端芯片、先进封装、AI芯片设计与创新药研发，科技硬赛道长期政策红利持续释放。国网明确十五五新能源、储能新增装机硬指标，能源电力赛道景气度延续。

题材层面亮点十足：伦铜、美铜持续走高，美国拟加征铜关税引发全球供给扰动，顺周期铜板块继续强势；机构预警谷物价格上涨，农业板块存在涨价催化；集邦咨询预测明年近七成AI基建资金流向存储芯片，行业高增长逻辑不变。

公司利好密集落地：亨通光电、华虹宏力、联讯仪器、铜冠铜箔等多家企业中报业绩大增，光通信、半导体、铜箔产业链盈利兑现；大普微斩获34.9亿大额SSD订单，存储赛道订单持续爆发。章建平新进亨通光电，顶级资金加仓赛道龙头。

外围数据上，美国7月核心PCE通胀数据符合预期，但通胀粘性仍在，小幅抬升9月加息概率，隔夜金银大幅跳水、美债收益率走高，压制贵金属板块。

整体来看，今日市场主线清晰：AI算力、存储、光通信、高端芯片、工业铜受益隔夜利好有望修复；贵金属短期承压，农业、电力能源可逢低关注。整体结构性行情为主，聚焦业绩兑现+政策加持的核心赛道。