大家好，我是鸡精锦鲤。

下午又在头脑风暴，所以今晚简单说下。

1、周一周二我对市场的判断就是等反包周一阴线的K线出现。这是一个右侧信号，中阳也会伴随出现。那么今天这根K线算不算中阳我觉得因人而异，如果幅度不够明天再凑一天，近3天的K线就是比较接近的答案。

2、昨天上证5分、15分钟站上ma55，今天30分钟站上ma55，而且全天站稳，但是目前想要30分钟的ma55走平向上需要一个回踩再往上的动作，这个动作比直接往上拉效果要更好，你们可以去看看8月4日就是这样的走势。

至于明天是不是要站上60分钟的ma55？这个动作今天是有的，但是碰了一下就下来，所以下午的震荡是顺理成章的，加上市场缩量，这里短期不放量我觉得就应该配合下30分钟对ma55进行回踩。

3、今天终于拉了券商。券商这轮参与度很低，但如果这一波指数要往上走，我觉得券商必须参与。

① 中报披露完毕，券商普遍业绩亮眼，上半年头部券商ROE普遍6%-8%，全年预计10%-12%，当前1xPB估值明显较低；

② 昨天招商发布中报，另类子公司贡献利润近50%，体现出券商一级投资的弹性，而且长鑫科技的投资将要计入到Q3的业绩中，3季度的预期也出来了，前面我们也提过，今年科创板明星IPO多，券商强制跟投收益弹性明显；

③ 市场回归均衡配置策略，非银低机构持仓与尚可的股息率构成一定吸引力。

最近一年指数第四次冲击4000点，在成交量明显萎缩的情况下，券商如能启动效果明显。

4、再来看点其他的：① DeepSeek 截至 7 月营收达 7000 万美元，较 2025 年增长十倍。API 接入毛利率达到 82.9%，这利润都要追上茅台了，虽然DeepSeek今年仍然亏损，但昨天在跟群友讨论他IPO能值多少的时候，我提了一个锚，智谱今年最高破万亿了。

② 章建平连续进入两只光纤牛股前十大股东杭电股份和亨通光电半年报都出现了章建平，但是那时候光纤阿猫阿狗的扩产才刚开始，大家都知道7月后整个行业逻辑开始崩塌，所以大概率三季报就会看到他已经退出了。当然这消息还是给最近承压的光纤板块带来了一定的提振。

③ MINIMAX2026年上半年收入为1.17亿美元，同比增长283.1%亏损3.58亿美元，同比下降11%；毛利2081.3万美元，同比增长464.8%。国内大模型还是太卷了，分享几点今晚电话会的亮点吧。国产芯片部分上量了，后面占比会提升，当前算力存量足以支撑已披露的模型迭代与下一阶段 scaling，增长仍由模型能力强化主导，交付能力的提升空间仍大。