📡 今日AI+半导体早报

【今日要闻】【1. Apple发布M6芯片和M5 Ultra，首款2nm处理器亮相】Apple昨日发布M6芯片（首款2nm制程，12核CPU）和M5 Ultra（最强芯片），搭载于新款Mac mini和Mac Studio。M6采用三种CPU核心类型（2超核+4性能核+6能效核），9月22日开售。【2. 高盛第四期全球半导体研报：中国芯片自给率升至70%】高盛8/24发布报告，截至2026年6月中国IC数量自给率达70%（2010年仅38%）。2030年资本支出预测上调至820亿美元（+79%），7nm以下供需缺口将从92%缩至34%。首次覆盖长鑫存储给予买入评级。【3. EU AI Act正式执行，高风险AI系统合规倒计时】8月2日起欧盟AI法案核心条款生效：Annex III高风险AI系统义务、透明度要求、AI Office执法权全面启动。78%组织尚未采取实质性合规措施。【4. 90%高管承认AI未提升生产力，裁员仍在继续】NBER调查显示超90%高管承认AI对自家公司就业和劳动生产率"无影响"，但美国AI相关裁员已达20.5万人（8个月已超2025全年）。【5. 智辰半导体完成超10亿元天使轮融资，端侧AI芯片赛道添独角兽】创始人王孝斌（前华为海思），T系列芯片支持FP4至BF16精度，单位功耗推理效率领先近一个数量级。IDC数据显示Q1全球边缘AI芯片出货量同比+45%。【估值风险监测】SOX指数5日走势：11,738→11,800→11,740→11,423→11,588，周内最大回撤3.2%。AVGO(-3.2%)和INTC(-2.9%)领跌，市场在NVIDIA财报前趋于谨慎。

信号面：· 【AI投入产出背离】：NBER调查显示90%企业AI投资未见生产力回报，但CapEx仍在加速——这是典型的泡沫中期特征· 【韩国5200亿美元建厂潮】：三星+SK海力士宣布在韩国西南部建4座存储芯片厂，叠加此前9500亿美元合作协议，全球芯片产能扩张进入"国家级"竞赛阶段· 【OpenAI自研芯片Jalapeño】：与Broadcom合作的推理ASIC声称成本降50%，9个月完成设计，年底部署——对NVIDIA推理市场构成中期威胁· 【中国自给率70%】：高盛数据确认数量自给率翻倍，但价值自给率仍有差距，光刻设备是核心瓶颈

数据摆在这，各位自行判断。

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