AI景气开始向液冷扩散，龙头业绩已经开始爆发AI算力芯片发热量极大，普通风冷已经压不住温度，必须用液冷散热，液冷成了AI建设的刚需。液冷龙头英维克半年报业绩大超预期，二季度净利润环比暴涨1934%，直接引爆了板块行情，今天液冷股集体大涨。现在行业现状：1. 技术上主流是冷板式液冷，看着原理简单，但精密加工、密封防漏、材料匹配有很高技术门槛，不是随便就能做。2. 大量上市公司扎堆跨界挤入液冷赛道，各行各业的公司都想来分一杯羹。3. 机构给出预测：2026年国内液冷市场规模破千亿，2028年冲到3000亿；液冷在AI服务器里的渗透率快速提升，未来会大面积替代风冷。

液冷从“加分项”变成AI算力刚需，风冷已经压不住新一代GPU的高温，英伟达新平台强制液冷，行业渗透率快速提升，2026年市场破千亿、2028年冲击3000亿，是AI硬件里确定性极强的增量赛道。

大量上市公司跨界并购卡位，行业从早期概念阶段，进入订单落地、业绩兑现期，英维克等龙头二季度业绩爆发，验证赛道景气度。

龙头业绩超预期，直接带动板块资金抱团，成为AI硬件新的炒作方向，分流部分AI算力、光模块的资金，形成新的结构性机会。