发酵最厉害消息是英伟达交换机量产！截止到周六晚间，该新闻被各大媒体详细解读！英伟达近期官宣的Spectrum-X CPO硅光交换机正式量产，作为全球首款商用共封装光学交换机，其带宽、功耗指标较传统设备实现跨越式升级，标志着AI算力网络正式进入硅光商用时代，将带动整条高速互联产业链开启新一轮景气周期。1、其中系统组装部分由鸿海负责将各个核心部件集成为完整的机架型网络平台，作为英伟达在CPO交换机的独家代工与设计制造商，鸿海在该环节占据了极高的价值量！2、而激光器模块子组件的封装与组装则交给了TFC，在CPO架构中，TFC还提供FAU光纤阵列单元、ELS外置激光光源等精密无源光学器件，是CPO产业链中核心的“卖铲人”！3、台积电负责提供先进的硅光芯片制造，将英伟达的设计转化为可投入生产的硅光芯片！4、矽品负责晶圆级与芯片级的封装、组装和测试，将电气和光学组件以微米级精度结合在一起！5、Lumentum负责核心的激光芯片，这是光信号产生的关键源头！从整机厂商来看，海外端以英伟达、博通为代表率先推出CPO交换机产品。而国内整机阵营同样实力雄厚：1、新华三自研高端交换芯片，51.2T CPO交换机已经批量交付！2、锐捷深耕互联网IDC市场，深度绑定头部云厂商，800G、高密度智算交换机持续放量！3、中兴则依托运营商渠道发力算力网络，自研全光交换机！除了整机外，行情的增量机会更多扩散至产业链上游方面，如光通信与CPO光器件、光芯片、先进封装、高速连接器、交换芯片等！