重要信号~利好！韩国股市，今天大涨。

有一则信息很重要，助力了硬科技的阶段反弹。

昨天，韩国金融监管方面，韩国副总理发言表示韩国股票杠杆的交易规模已从7月30日的12.4万亿韩元缩减至8月7日的8000亿韩元，较6月25日的19.4万亿韩元峰值减少近96%。

这某种程度上说明韩国第一波去杠杆应该是接近尾声。

所以，今天韩国股市一度向上涨到熔断。

这半年，市场逻辑是清晰的。韩国股市芯片方向涨，我们的芯片也会跟着涨，所以硬科技今天表现不错。

韩国股市杠杆接近尾声，也利好我们的硬科技阶段的反弹。但是，因为这一波是股灾级别，所以超跌反弹后，预计还有情绪上的杀跌。

A股在2015年第一波股灾杀跌后，中期阶段还是会反复。当时A股的情况是。

其一，当时抄底的资金吃到反弹后，会卖出，形成抛压。

其二，原有的投资逻辑出现瑕疵。

从第一点逻辑，人性会重复出现，所以反弹一段时间后，抛压自然会有。同时，也要清楚，AI硬科技投资逻辑上的瑕疵。若是没有瑕疵，韩国股市前期也不会崩盘。

所以，要警惕。

目前，先让反弹的子弹再飞一会。大树抄底的宽基筹码暂时还是保持不动，或者有更大的空间再说。

老登股，除白酒外，其它最近表现一般。但是无需担心，因为我认为这一波回踩是再次上车的机会。

资金已经无法继续只扎堆AI硬科技，而是会更均衡化，所以回调，则是上车的机会。

……

比较有意思的是，昨天发了个贴子。

关于，海力士进一步扩产内存相关产能的消息。

这在我看来，就是一个利空消息。但我发贴子在雪球上，引发一波讨论。从回复的消息来看，存储这一波肯定套了很多人。所以，但凡我讲这个方向有利空的观点时，那肯定又是被人指导。

在我看来，存储也是制造业，但制造业的宿命就是产能过剩。

就比如当前存储的逻辑：

1、产能短缺，产品涨价。

2、产品涨价，引发扩产。若是你不扩产，那别人也会扩产，否则你的市场份额就会落到别人手上。

3、你扩产，我扩产，他扩产，时间一久，产能过剩。

4、产能过剩，供大于求，产品降价。

本来是量与价上涨的逻辑，随着扩产，则会出现可能价格涨不动，最终产能都上去，结局就是价格下跌，投资逻辑不顺。

大家看到的是存储芯片短期反弹的效应，而我提醒的是中长期逻辑的问题。

短线反弹有能力可以做，但是中长期一定要警惕时刻，关注市场上内存价格的走势。

我只分享我的观点，观点只有认知，没有对与错，不与大家争辩。