海外AI光通信大涨，带动科技板块集体反弹，但本轮更多是量化驱动的存量跷跷板行情。

市场两头来回切换，一头是AI成长赛道，另一头是煤电铝银这类红利权重，两者走势基本反向。

光通信这边，1.6T产品性价比突出，光芯片产能紧缺，NPO、CPO、OCS新技术以及各类光器件，受消息催化容易被资金炒作。上午受利好刺激冲高，逢高兑现，这属于短期小节奏，大周期方向依旧不变。

午后光通信冲高回落，消费、白酒、地产接力走强；尾盘又轮到科技上游材料反弹，半导体材料、PCB材料、ABF载板、液冷、AI电源等有所表现。

不管是板块之间，还是板块内部，都是来回轮动，冲高回落、探底回升成为常态。

从晚间CPI数据来看，加息预期降低，利好AI科技继续反弹。

整体来看，在没有明显放量之前，科技AI反弹格局还在，大概率就是涨涨跌跌的震荡反复行情。