首先感谢各位老铁的点赞！接下来说说明天具体思路！
今天的科技超预期反弹回流，今天最该看的不是MLCC风华尾盘抢筹，也不是PCB宝鼎反手扛起修复先锋的大旗，而是这轮科技反弹总是在不被看好时反复出现，而等你追进去之后又批量兑现，究竟有没有什么规律可言？医药百花顶着100%异动爆量晋级七连板，哈药也在克制买盘绕异动趋势新高，那这究竟是分歧前的障眼法，还是八月短线造妖行情的起点呢？先说大科技。今天是强修复，又超预期了。但头哥得先把话说明白，大科技的赚钱效应本质上是超跌反弹，不是主升。不过大科技有一个特殊地位，它是当下市场的节拍器。因为现在整体量能在收缩，大科技一涨其他方向就跟着动，大科技一跌整个轮动节奏都会变。它的涨跌直接决定了题材轮动的快慢。那今天科技内部是怎么走的？通过内部轮动的方式在维持反弹。前几天反弹慢的光纤方向今天反而冲得很猛。但前期先锋龙风华的速度已经明显降下来了。这说明科技这波反弹不是全面开花，而是这边歇那边起，拆东墙补西墙。里面唯一一个有可能走出新高突破主升趋势的是景旺。前面二板那天创了新高，随后高开低走回踩确认，回踩的时候踩住了五日线而且缺口没补。这种走势其实已经在提前告诉你它要重新走强了。今天果然拉板确认。不过上面有个对数顶压着，不新高的话还是得留个心眼。说完大科技再说非大科技这块。这里没有主线，全是轮动。但跟大科技不一样的是，非大科技方向的赚钱效应是主升趋势，不是超跌反弹。尤其是各个题材的高位辨识度票，形成了一个隐形的抱团板块。容错率极高，几乎看不到什么负反馈。昨天盛达没有延续分歧，德龙直接反包。这种图形背后都是同一套流转逻辑。如果再往细里看，这些高位抱团票可以分成四类。第一类，进了异动之后成功出圈的，像哈药这类。涨幅已经到了一个很高的位置，监管的束缚反而被甩掉了。第二类，绕过异动规则直接往上干的一鸣这种。硬生生走出了一条不触发监管的路子。第三类，在异动范围里面还能继续往上顶的传智这种。说明资金态度够硬。第四类，今天主动要求进异动的百花这类。连异动都不怕了，你说情绪能差吗？所以结论很明确，情绪依旧很高，继续往上冲。但这里有个隐患得说。从题材角度看，今天明显是低位强、高位弱。高位那些票虽然没出问题，但走得颤颤巍巍的，不太稳。而AI应用这边，按正常预期，今天应该还是医药和大科技延续分歧。给上海那边出的算力和应用软件利好让路。结果呢？上海算力和软件方向低位确实涨停潮了。但高位的算力和应用辨识度根本不敢动。导致AI应用虽然指数右侧新高了，板块整体却非常弱。能感觉到资金怕大科技反弹结束之后再次分歧。高位票不敢做，怕接最后一棒。所以只敢在低位上搞点动作，高位全部观望。最后说医药。医药这波行情从药明康德业绩线启动到现在，完整经历了四个阶段。异动启动，然后加速，接着分歧，之后再加速。四个阶段走完，今天到了百花从加速阶段往分歧阶段过渡的关键节点。分歧是确定的。关键在于分歧的力度和分歧之后的走向。如果分歧温和、承接有力，医药这波的级别会进一步提升。如果分歧剧烈、承接无力，主升可能就要进入尾声了。从竞价来看百花今天的爆量是在预期内的。但爆量之后价格站在哪个位置才是重点，高位换手和低位换手代表的态度完全不同。这里明天给两种剧本。第一种，高开换手后再次加速，主升延续。第二种，低开震荡后走修复，进入震荡期。如果今天回封无力或者尾盘炸板，那就更麻烦了，主升进入尾声的概率很大。今天是观察窗口，不是抄底日。要看到分歧转一致的明确信号才能考虑进场，否则就老老实实等下一个节点。最后头哥聊点框架性的东西。但凡一个大周期行情，基本上都可以拆成三个阶段。第一阶段，个股打高度。目的是为了调动市场情绪。不一定是一个票打高度，也可以是一批票轮流上。第二阶段，板块出主线。这个主线板块未必跟第一阶段打高度的是同一个方向。第三阶段，指数加速赶顶。这个阶段持续时间很短，周期在高潮中结束。拿去年年底的商业航天举例大家一听就懂。第一阶段，指数往下走，但平潭、合富两个海峡双龙硬是把空间打开了。当时除了打高度的几个票之外其他方向全在轮动，一会海峡加医药一会海峡加消费。听着名字不同本质上跟现在没什么区别，资金找不到主线，只有高度辨识度在死扛。第一阶段的标志就是会有票因为涨太多被停牌。爱丽家居二进宫，不就是现成的例子吗？第二阶段，海峡双龙打出高度后市场经历了一波回调，指数刚企稳巧赶上年底会议提出商业航天。资金就开始以这个为载体打造主线。过程很慢，不是所有人都看好，而是在分歧中前行。每通过一次分歧考验就有更多资金加入，合力慢慢形成。第三阶段，指数凌厉上涨主线疯狂逼空，疯狗浪来了。但这种走势越暴力就越不可持续，一周左右周期就接近尾声。刚刚过去的算电协同周期也是一模一样的剧本。三月份调整期个股打高度，四月份光通信算力主升，四月底五月初全线加速赶顶然后结束。三个阶段捋清楚了，那现在处于什么阶段就很明显了。目前的市场正处于打高度的阶段，各板块高速轮动。而且这个阶段应该也快走到头了。既然知道是第一阶段后期，那就要做好迎接一次大分歧的准备。只有出现一次全面的回踩，资金从这些乱七八糟的轮动方向里彻底出来之后，才有足够的弹药去尝试打造新的主线。最好在那个关键节点上还能冒出一些新东西来承接。那具体怎么操作？第一条，围绕前排核心和异动规则的博弈。传智、一鸣、百花、哈药这些，盯着它们的反馈做。但这里面最大的不确定性不是个股本身而是监管。谁知道爱丽二进宫之后监管手段会不会升级？博弈难度很大，机会稍纵即逝，量力而行。第二条，适合大多数人，围绕板块轮动做。轮动的方向虽然多但也能分出强弱。第一梯队是医药和AI应用，第二梯队是算力和电力。至于脑机、军工、机器人这些就不要考虑了。在前两个梯队里找趋势好有辨识度的个股，回踩参与，走强减仓。滚动操作直到个股趋势走坏或者整体轮不动为止。举个例子。普联，AI应用方向的创业板抱团辨识度。上周三断板后两天内新高确认了抱团苗子。第二天继续走强给正反馈，后面每天都能维持低位关注正反馈。每天滚动一下就行。今天终于出了第一根阴线。明天如果二连阴说明抱团结束该跑就跑。要是继续阳线给正反馈说明抱团还在继续格局住。不看天花板看地板，地板不破就一直滚。风险提示：以上仅为博主盘面思考，不构成投资建议。
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