妖股直击：13天9板！传智教育化身AI应用人气龙头，业绩扭亏叠加开源浪潮催化，月内涨幅超153%

8月12日AI应用板块盘中震荡走高，传智教育走出13天9板的强势行情，现价12.91元，总市值52亿元。自7月10日启动这波主升行情，短短一个月累计涨幅突破153%，成为现阶段AI应用赛道辨识度拉满的人气大牛股。

这一轮暴涨并非单纯题材炒作，背后是AI业务转型落地叠加业绩拐点双重支撑。作为国内老牌数字化人才培训企业，公司2024年确立全面拥抱AI的发展战略，由传统IT培训向AI技能培训全面转型，打造“黑马程序员+传智AI”双品牌。课程覆盖AI大模型开发、AI鸿蒙开发、AI具身智能、AI视频创作等多条主线。

基本面同步迎来拐点，公司上半年预告归母净利润2800万‑4000万元，同比增幅488.72%‑655.32%，顺利实现扭亏为盈。职业培训招生回暖、学历教育业务规模扩张，共同推动业绩大幅修复。

板块赚钱效应全面扩散，资金持续涌向AI应用方向。威士顿、格尔软件、省广集团先后涨停，瑞纳智能、诺禾致源、天龙集团等多只标的同步跟涨，板块联动效应凸显。

行情的核心催化剂，源于全球开源大模型接连迎来技术突破，夯实AI应用的成长逻辑。海外方面，英伟达研发新一代开源大模型Nemotron4，参数规模至少1万亿，意图通过开源生态扩大AI应用覆盖面，进一步拉动GPU算力需求；此前英伟达已经发布3400亿参数Nemotron‑4340B，服务大模型训练、企业AI落地等场景。

国内开源同样火力全开，7月27日月之暗面把旗舰大模型Kimi K3完整开源，参数规模高达2.8万亿，跻身全球开源大模型第一梯队。

多家券商达成共识：模型迭代、成本下行，正在打开AI应用商业化的巨大空间。中国银河证券：底层技术迭代，商业化稳步推进。模型能力升级、调用成本下降、多模态工具成熟，AI应用加速渗透内容、营销、电商、游戏等领域，释放产业链增量。金融街证券：7月科技板块已经出现“应用走强、硬件走弱”的结构切换。国产开源模型性价比提升，大厂持续降价压缩生产成本，AI应用渗透空间持续扩大。中银证券：模型降价是AI应用爆发关键推手。推理成本下行带动调用量、付费规模双双增长，生成式AI告别重基建低回报阶段，正式进入降本‑放量‑付费正向循环。

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