CPO板块强势爆发！产业硬逻辑依旧在线，赛道主线地位再获验证

8月12日CPO板块迎来强势大涨，再次印证这条赛道的产业逻辑并未发生动摇。行情起伏之下，不必被市场杂音过度干扰，技术迭代带来的行业成长趋势才是核心。低位阶段敢于布局，借助系统交易做波段摊薄持仓成本，才是把握赛道红利的关键。

🔥重磅催化接连落地，点燃板块做多情绪英伟达资深副总裁Gilad Shainer公开表态，共同封装光学CPO正式进入量产阶段，技术带宽性能实现十倍级别跃升，AI算力高速互联的技术路线得到巨头实锤背书。

野村证券首次覆盖中际旭创H股，给予买入评级，目标价1595港元。机构指出，2026‑2028年公司成长驱动力十足：1.6T、硅光子光收发器迭代升级，2027年2.4T、NPO产品开启商业化落地，多重产品接力打开增长空间。

数据层面，截至2025年，中际旭创整体光互连市场份额21.2%，高速数通光互连细分市场份额达28.1%，稳居全球第一梯队。机构进一步判断，上游供应链的供给瓶颈，有望在2026下半年逐步缓解；伴随硅光、2.4T、NPO等高附加值产品占比持续抬升，公司毛利率具备持续扩张的预期，中长期成长逻辑通顺。

当前板块经过前期回调，部分标的估值完成消化，产业端技术、订单、巨头需求三重共振，CPO依旧是AI算力链条当中的核心主线。但也要客观提示，板块短线快速上涨之后，分歧回调风险同步加大，切忌盲目追高。

⚠️以上仅为盘面与产业资讯客观梳理，不构成投资建议，股市波动风险较大，理性控制仓位。