海外AI概念大涨！熟悉的轮动套路再度上演

海外AI板块集体走强，A股科技AI迎来修复反弹，不过盘面依旧是熟悉的存量博弈套路。

今日两市再度缩量超1300亿，增量资金缺席，行情主要由场内资金轮动推动，反弹重心落在海外联动的AI赛道，光通信成为核心主攻方向，叠加市场消息催化，套路和过往如出一辙。反观前两日逆势走强的PCB及上游材料，今日反弹力度偏弱。流动性总量有限的环境下，前期强势板块迎来回调，板块冰火两分明。

复盘每一轮科技AI反弹，资金反复卡位两大核心赛道：

一、光通信

光模块1.6T方向、光芯片、光器件反复轮动，核心产业逻辑并未改变；光纤板块超跌反弹，成为今天该分支内表现最强的细分。半导体材料、PCB材料、芯片材料虽同步跟涨，但整体力度有限。前期涨幅较大，存量资金忌惮高位分歧，做多意愿偏谨慎。

二、半导体

存储原厂领涨盘面。对于利基存储方向，维持原有观点不变。消息面上SK海力士重启国内NAND工厂建设，带动有研、太极等产业链相关标的异动。后续若板块出现大幅分歧，可以留意博弈套利机会。

整体来看，AI中长期产业大趋势没有改变，但当下属于典型存量轮动行情。各个细分分支切忌追高，操作上建议分仓逢高兑现，有交易能力可以反复做T把握波动，重点把控交易节奏。

⚠️以上仅为盘面复盘，不构成投资建议。