今日科技AI板块迎来大幅分歧，光通信、存储板块承压。

光通信受海外政策传闻拖累，落地前机构观望情绪较重；存储板块受机构调仓方向影响走势偏弱。

布局海外AI产业链的资金，转而涌向PCB及上游各类电子材料方向。

半导体上游材料景气度逻辑充足，叠加国产替代空间，估值还未充分反映价值。

其他老登板块反弹较为散乱，资金没有形成统一主线，只是趁着AI分歧做短期套利。

创新药CXO板块逻辑持续加固，但龙头药明短期成交量过大，短线性价比不高，等待分歧后再找机会更稳妥。

整体来看，科技板块这轮反弹行情并未终结，只是经过一轮修复后进入内部分化、资金抱团缩容的阶段，后续具备硬核逻辑的上游材料细分会更占优势。

仅供参考！