美国7月非农爆雷！降息预期引爆A股，四大板块受益个股全名单

美国7月非农就业意外减少2.3万人，远低于预期的增加8万人，前两月数据合计下修10.3万人。数据公布后，2年期美债收益率大跌8个基点至4.16%，10年期下行7个基点至4.60%，美元指数跳水。市场押注美联储9月启动降息。

对A股影响： 美元走弱→人民币压力缓和→外资流出压力减轻。本周北向资金估算净流入147亿元。中证2000周涨9.83%、中证1000涨8.54%，中小盘成长显著占优。

利好板块及个股：

1.黄金贵金属（美元走弱直接受益）：四川黄金、盛达资源、招金黄金、中金黄金、赤峰黄金、山东黄金、西部黄金、晓程科技

2.有色金属（降息预期+供给约束）：紫金矿业、洛阳钼业、西部矿业、江西铜业、北方稀土、云南锗业、华友钴业

3.半导体/科技成长（估值压力缓解）：中微公司、拓荆科技、北方华创、长川科技、芯碁微装、江丰电子、华海清科

4.通信/AI算力（产业趋势+流动性改善）：中际旭创、天孚通信、光迅科技、通宇通讯、武汉凡谷、新易盛

本周电子以12.62%周涨幅高居全市场首位。降息预期短期提振成长股估值，但需警惕“弱非农”被解读为经济衰退前兆的风险。

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