收评：科技逢涨逐步减仓，消费医药走强顺势加仓

今日盘面多轮风格拉锯切换，资金在科技成长、消费医药两大主线间来回轮转，结构性分化特征十分鲜明。早盘科技板块延续强势上攻势头，本轮板块反弹整体涨幅已接近40%，多数标的顺利站稳第一阶段目标位，正式向第二目标区间发起冲击；PCB赛道利好持续落地，资金情绪高涨，市场普遍预期下周板块有望挑战第三目标位。

在PCB主线带动下，整条算力硬件上下游集体跟进上行：覆铜板龙头生益科技、电子布标的国际复材稳步抬升；电子气体方向，中船特气、蜀道装备同步走强；高端铜箔环节德福科技、铜冠铜箔接力补涨，算力硬件全产业链景气层层传导。存储芯片板块也挣脱了韩美海外个股行情的牵制，走出独立运行节奏。行业价格预期清晰，DRAM预计三季度环比上涨10%-15%、四季度环比续涨5%，叠加葛卫东增持兆易创新点燃板块情绪；对比整条科技反弹主线，存储赛道前期涨幅偏小，估值修复空间充足。

创新药全天表现亮眼，CRO/CXO分支掀起涨停热潮。午后盘面风格切换，资金回流消费医药赛道，科创创新药ETF盘中最高涨幅达8.5%，百济神州、皓元医药、鸿博医药批量拉出强势大阳线，走势大开大合，颇有开启新一轮中长期上行行情的起步姿态。

结合当前资金轮动规律，操作思路可明确区分对待：科技板块累计反弹幅度较高、部分标的临近预设目标位，适合边上涨边分批减仓兑现浮盈；消费医药刚结束长期估值磨底，业绩催化密集释放，行情启动迹象明确，走强阶段可顺势稳步加仓布局。短期板块拉锯仍会反复出现，不必盲目追高轮动热点，围绕已验证基本面的主线把控节奏即可。

⚠️温馨提示：以上内容仅为盘面行情复盘梳理，不构成任何投资建议，股市波动风险较高，请独立理性决策。