Agent时代到来，AI PCB市场快速增长。随着模型能力持续提升、推理成本快速下降，大模型正加速迈向规模化商业落地。存储LTA锁价维持高毛利，国产厂商崛起扩产弹性大。AI存储需求持续高增长，供需缺口持续到27年。国内存储厂商上市在即，扩产进程和产能释放有望加速。扩产带动设备材料弹性大。建议关注算力、PCB和存储产业链相关标的。