《6.29收评》

1、104%的利润增长、43.1%的贡献率、63.6%的出口占比。

2、早。点赞签到！已回城，上周五乌龙指，唠唠。老规矩，看了不点评，评论，转发的。直接拉黑，不废话。 开盘，这几点是绕不开的核心变量。康宁澄清——一场乌龙，错杀了谁？上周五， CPO概念板块单日重挫超6%，核心逻辑是康宁6月24日在首尔发布了GlassBridge玻璃光互连方案，市场解读成“玻璃桥要淘汰光模块”。一个技术发布，引发了一场百亿级别的“血案”。周末，康宁官方正式澄清了：一是，GlassBridge属于高端CPO架构的配套升级方案，与传统FAU光纤阵列是互补关系，不是替代关系。二，原文用的是“complement”（互补），被错误翻译成了“replace”（替代）。...三，康宁自己刚花了几十亿扩产FAU，怎么可能自己革自己的命？其次，英国《金融时报》6月27日报道，苹果正游说美国政府，希望获准采购中国长鑫存储的内存芯片，以缓解内存涨价带来的成本压力。苹果本周已罕见上调MacBook与iPad售价。抛弃表面，我们怎么去理解？一， 这是全球消费电子龙头，第一次主动想把中国存储芯片纳入供应链。二，长鑫此前被1260，苹果正在游说豁免。三，长鑫年内营收预计高达近3400亿元，数倍于去年，这还不扩产仍难缓解DRAM紧缺。四，是不是在告诉你们，存储涨价已经涨到苹果都扛不住了？五，苹果想买长鑫的货，不是因为爱国，是因为全世界的存储芯片都太贵了。

3、国家统计局公布了两组重量级数据。...一，=1-5月电子行业利润同比增长103.9% ，对全部规上工业企业利润增长的贡献率达43.1%。国家统计局的解读很直白：“全球AI技术变革带来高端算力芯片和存储芯片需求爆发，推动电子行业利润高速增长。”点评：一个行业贡献了全国工业利润增量的近一半。二，前5个月机电产品出口7.58万亿元，增长18.4%，占出口总额的63.6%，连续15个月创新高。汽车出口增长45.5%，电工器材增长24.7%，船舶增长22.5%。点评：104%的利润增长、连续15个月创新高的出口占比，这代表科技主线的底层逻辑，正在从“市场共识”变成“数据验证”。这不是游资炒出来的，是产业升级和全球竞争力实打实跑出来的。

4、存储芯片和光模块的中报，大概率继续超预期。电子行业利润增长103.9%这个数据，已经提前为中报定下了基调——有业绩的方向，中报就是催化剂；没业绩的方向，中报就是照妖镜。 先披露的小甜甜，后披露的牛夫人。

5、宏观基本面上，6月1日起降准0.5个百分点净释放约4000亿长期资金，6月8日MLF净投放1000亿连续加量，政策面确认流动性充裕格局不变。

6、存储再破新高！一天一倍。

7、增量资金虽在进场但节奏偏慢，依然是"存量博弈为主、增量缓慢预热"的格局。

8、猪力有股子力气。

9、周期板块对基本面免疫，一直阴跌，本质是交易风格极致（AI太强）

10、冲进半导体的钱都是从别的板块挤出来的。

11、创纪录！百亿级私募基金突破140家，量化私募占比超过50％。点评：趋势，之前判断的十年，当下大概率要砍半。

12、现在属于半牛，半熊的格局了。上证是完全失真的，比如5.21，全市场上涨个股仅695只，指数仍处于4000点高位。深证这一轮的新韭都是15000的成本，今年低点是13000。入场位置参考融资融券数据就好。为什么钱不进来？

13、医药，消费现在是底部么？2025年是底部么？2024年是底部么？2023年是底部么？懂了么。

14、开盘1个小时，已经轮动了4轮了。 呵呵