今天➕财通的半导体，正如之前说的，ai硬件是这个时代最大产业趋势，虽然短期内可能因“预期证伪”引发30%-40%级别的调整（就像去年年底经历的那次一样），但问题不大，只要产业逻辑没有被证伪，那就还会回来并再创新高。ai泡沫什么时候真正破裂呢？不知道，但还早，正如美光ceo梅赫罗特拉说：“ai仍然处于非常、非常早期的阶段”。

每天都有很多朋友留言，问“XX能不能买”“XX要不要卖”，这种问题我肯定无法回答，因为每个人的情况完全不一样。但如果只是想参考我的思路，那我的态度其实是很明确的，因为从我的持仓就可以看出来我对每个板块的态度，哪怕我当天没有操作。

段永平和巴菲特等大师都提过一个思维框架，叫做“持有等于买入”，意思是说，当我们选择继续持有时，就已经意味着我们放弃了卖出或换到其他板块（或持有现金）的机会。这种“放弃其他机会、选择继续持有”的决策逻辑，与“用现金在当前价格买入”的逻辑完全一致。

所以，没必要问我“XX能不能买”“XX要不要卖”，我的态度都在我的持仓里，因为我持有的每一刻，都相当于放弃了以当前价格变现的权利。既然没卖，就意味着我认为未来回报依然值得，这本质上和拿一笔新钱做出买入决策没有区别。

然后再说一下我的情况，我目前7成仓，因为吃到了ai的主升浪，所以整体是非常舒服的状态，具体比例如下：

30%ai硬件（cpo、半导体芯片、存储等）；
20%的中证a500；
15%红利（10%红利低波、5%电力）；
10%恒科（5%恒科，5%港科技） ；
5%黄金；
5%海外（美、亚太）；
15%其他。

晚上和大家展开讲讲，为什么不建议被黄金套住的人现在来追高科技。