3000多家上涨，科技全面修复，100多家涨停。


这几天的策略思路会调整。主要原因不在我们自身，而在于周五晚上美股大幅调整。


半导体指数很久没跌超10%了，应该是历史上第四次。纳斯达克跌了4%。虽然昨天美股修复了，今天A股也修复了，但小时对这个信号必须足够尊重和重视。


这不是平白无故冒出来的，是因为加息预期抬升和科技交易拥挤而产生的一根值得重视的阴线。
因为这个信号出现，以及多数美股科技股调整，小时会对整波科技行情做重新评估。不是说小时就看空科技了，而是科技行情节奏会变。


怎么变？小时给大家分析一下。


4月8号转点以来，整波科技行情叫主线主升。以AI硬件为代表，特别是电子元件分支，走的是AI硬件通胀逻辑。包括过去的存储、光纤、PCB、覆铜板，又包最新一批电子元件，比如MLCC、半导体分离器件、电容电阻上游材料，还有昨天央媒点到的电子树脂。


这些都是AI硬件逻辑，通胀、价格上涨、供需失衡。从存储芯片到光纤到电子元件，这是4月8号以来的大主线，一直走主升。


但周五美股节点出现后，小时认为这个主线主升有可能进入第一波科技泡沫化行情的一个分化窗口。很多人不理解分化是什么意思。主线主升本来是一条大河流，大家都在里面顺着方向流，鸡犬升天。


分化的意思是：当主升行情发展到一定阶段，因为某些原因——主要是预期上的原因——大家对这个方向的态度出现分歧。


原来都看好、都抢、都买。到某个节点，因为特殊事情，产生不同观点。有些人觉得够了，选择兑现落袋。有些人继续看好、继续抱团。


所以由分歧进入分化。大河流到了分岔口，水流变缓。有一些支流继续往前冲，比如今天的电子树脂，就是末端诞生的一致性的支流。


前面主线里的核心品种未必退潮，可能保持震荡甚至震荡上行。这就形成了分化。


分化的意思不是看空，而是节奏由主线主升进入偏震荡、偏分歧的节奏。这里会产生一个新老周期交替的窗口。


这种交替在A股经常出现。比如从商业航天过渡过来，就是新老周期交替。中间遇到外部因素影响主线发育，市场又诞生游戏、能源这类品种做过渡。


现在也一样。新老周期交替不是说这一页翻过去下一页马上出来。它会根据指数节奏、外围股市和科技股的节奏，产生交替衔接的博弈过程。


这个过程就会出现：老的AI硬件不行的时候，机器人出来承接一下，或者电力股、生物医药有消息就出来承接。


所以接下来这一段时间，节奏比逻辑更重要。


什么意思？不要看到一个东西就认为它是新的主线。新低位承接的方向反复活跃，成为新主线的概率比较高，但不一定成功。


比如机器人反复活跃承接，我们可以关注，但它能不能真正成为新主线，需要天时地利，需要扛过震荡博弈期，然后在某个关键节点跟指数一起共振走出来才能确认。


当前阶段，交易节奏比你选股逻辑更重要。节奏没踩好，会在反复震荡和交替衔接中被反复割肉。
小时一定要做好节奏管控。最好等到震荡格局慢慢明朗之后——昨天美股反弹，今天A股反弹，但事情未必那么快结束，可能还有反复。


等到震荡减缓明朗，再出现新的放量转折点，然后去看最近新切换出来的低位方向，有没有机会把握下一波周期。


交易就是这样，一个周期一个周期去把握。上一个周期把握完了，到了潜在分化窗口，该见好就收就收。


有些票趋势走坏了，自然就知道撤离。趋势还在、保持多头形态、没破重要均线支撑，你就继续拿着，不用管日内大幅震荡。


你昨天看到好多趋势核心票杀破5日线、10日线，觉得危险先跑，昨天一跑今天就发现基本上都是错的。


但如果主升浪的票5日线破了第二天收不回来，你顺势落袋止盈就很漂亮。


跟着个股自身趋势强弱，去做上个周期的收尾工作。然后关注下一个周期潜在的新方向。
节奏优于逻辑。在这个关口，小时能给大家分享的就是这些。