工信部启动专项执法整治废电池回收，退役潮落地催生千亿回收赛道

工信部部署废旧动力电池回收专项联合执法，严查非法拆解、无照经营、溯源缺位、违规产销等乱象，叠加电池全生命周期溯源落地，不合规小作坊加速出清，行业规范化提速；新能源车保有量走高，动力电池迎来大规模退役，千亿回收市场进入兑现期。

1. 格林美
动力电池回收龙头，26年Q1回收量15076吨，同比增40%，全年回收目标8万吨，布局湿法冶金+梯次利用全链条，深度受益行业合规化与退役潮放量。
2. 赣锋锂业
依托锂资源主业延伸锂电回收，打通电芯回收—再生金属自供产业链，依托原有电池客户资源拓展退役电池货源，再生原料反哺锂盐生产。
3. 天奇股份
聚焦动力电池拆解再生，装备+回收一体化布局，合规产能持续落地，受益非法产能出清带来的货源集中度提升。
4. 光华科技
深耕锂电资源化回收，配套再生化学品，布局梯次储能与原料再生双路线，受益行业规范化红利。

行业核心逻辑

1. 需求端：国内新能源车保有量突破4397万辆，动力电池集中步入退役周期，2030年再生锂钴镍分别占到国内动力电池原料8%、25%、21%，提升国内矿产自给率。
2. 政策端：专项执法+电池数字身份证+车电一体报废，关停灰色回收产能，合规龙头抢占外流货源。
3. 成长端：政策引导先进拆解技术落地，梯次储能+湿法再生商业模式成熟，行业由散乱转向规模化合规发展。

以上信息仅供参考，不构成投资建议。