【国盛电子】AI浪潮下被动元器件开启超级新周期。

-电感：功耗增长推动AI服务器供电架构迭代，电感迎来量价齐升。

AI服务器（配置4路GPU和2路CPU）的一体成型电感用量则大幅提升至80到120个，增长幅度达到160%

-电容：高端MLCC供需趋紧，钽电容&超级电容打开应用新空间

GB200服务器主板大约需要6500个MLCC，而即将推出的Rubin架构将使每块主板的MLCC数量增加到约12000个。

相关标的：

电感及产业链： 顺络电子、 铂科新材、 龙磁科技、 麦捷科技、 京泉华

MLCC及产业链：三环集团、洁美科技、 风华高科、 博迁新材、国瓷材料

其他电容： 江海股份、 法拉电子