半导体最强主线：存储+先进封测，设备材料是中军，AI芯片是弹性存储芯片（最强主线，涨价+扩产+IPO）兆易创新：存储龙头，HBM+NOR，机构抱团核心。佰维存储：HBM+工控存储，弹性最大。江波龙：企业级SSD，AI服务器刚需。深科技：长江存储+长鑫存储封测+代工，受益扩产 。一句话：存储是当前最硬景气，业绩爆发，资金最集中 。先进封测HBM+AI算力长电科技：全球封测第一，HBM+2.5D/3D，中军 。通富微电：AMD+国产算力，先进封装放量 。华天科技：国内封测前三，AI+车规，主力持续买 。太极实业：HBM+洁净室+存储封测，双重受益 。晶方科技：影像+先进封装，小盘弹性 。一句话：先进封测是AI算力“卖水人”，订单满、扩产猛、确定性强 。半导体设备（国产替代+扩产刚需，高壁垒）北方华创：刻蚀+沉积+清洗，设备一哥 。中微公司：刻蚀机龙头，长鑫长存核心供应商 。长川科技：测试设备，国产替代加速 。拓荆科技：薄膜沉积，存储扩产核心 。一句话：设备是卡脖子环节，国产替代最快，业绩稳增 。半导体材料（配套扩产，刚需）沪硅产业：12寸硅片，国产替代核心 。雅克科技：电子特气+光刻胶，存储扩产受益 。安集科技：CMP抛光液，进口替代 。一句话：材料是扩产刚需，随设备同步放量 。AI算力芯片（高成长，弹性最大）海光信息：国产CPU，AI服务器主力，机构重仓 。寒武纪：AI训练卡，大模型刚需，弹性最强 。龙芯中科：国产自主CPU，信创+AI 。一句话：AI芯片是长期主线，短期波动大，适合波段 。总结主线（最稳最强）：存储（兆易、佰维）+ 先进封测（长电、华天、太极） 。中军（稳健）：设备（北方华创、中微）+ 材料（沪硅、雅克） 。弹性（高波动）：AI芯片（寒武纪、海光） 。华天、太极、兆驰都在最强主线先进封测+存储里，主力资金持续流入，走趋势行情，不是短线题材 。