深度复盘：三大高景气标的，核心逻辑与成长动能解析聚焦高景气赛道，精选三大核心标的，覆盖端侧AI芯片与高端工业母机优质资产，兼具行业龙头地位与高增长潜力，值得重点跟踪。1、星宸科技（301536）｜全球安防视觉SoC绝对龙头- 核心地位：全球安防视觉AI SoC龙头，全球市占率41.2%，稳居第一；深度绑定海康威视、大华股份等全球头部安防客户。- 增长引擎：车载AI芯片放量，推出32TOPS高算力车规级芯片，获国际车企定点，预计2027年量产落地；端侧AI算力升级，AI NVR芯片SSR670G实现商用，赋能边缘计算场景。- 业绩支撑：2025年营收29.72亿元，2026年Q1营收9.94亿元，同比增长49.35%，净利2.20亿元，同比增长330.29%，成长动能充沛。2、富瀚微（300613）｜端侧视觉芯片全球领军者- 核心地位：端侧视觉芯片全球龙头，车载ISP芯片全球市占超50%，出货量位居全球首位；安防IPC/NVR芯片市占率分别达21.5%、27.9%。- 增长引擎：安防行业复苏，叠加AI芯片升级，AI-ISP芯片赋能边缘计算，高端产品占比持续提升；车载业务高增，进入比亚迪、蔚来、小鹏等主流车企供应链，2026年Q1车载芯片出货量同比增长120%+。- 业绩支撑：2026年Q1营收5.59亿元，同比大增75.53%，归母净利润8507万元，同比增长481.14%，毛利率提升至42%，创近8季度新高。3、科德数控（688305）｜国产五轴机床核心标杆- 核心地位：国产五轴机床领军者，国内少数实现数控系统+五轴机床双自研的企业，核心部件国产化率达85%，打破海外技术垄断。- 增长引擎：高端制造卡位，产品精度达微米级，深度应用于航空发动机、大飞机、半导体设备等关键领域；新赛道突破，2025年新增专利93项，成功切入人形机器人关节电机领域，打开长期成长空间。- 业绩支撑：2026年Q1归母净利润2255万元，同比增长6.85%，毛利率回升至43.94%，盈利修复趋势明确，机构一致看好后续高增长。