20260513复盘

3.2万亿的市场，成交量与昨天基本持平，三大指数继续创新高，美股大跌映射到A这边一个低开，昨天本来就分歧了，今天直接分歧转一致了，所以市场有多强，这一点就能看出来，但如果没有美股这个低开，今天肯定还是要继续调整一下的，人心思涨，这里边率先新高的是科创板，所以这一轮可能轮动到了科创来引领，结束还是要锚定光的核心旭创。当然见顶也是会是一个复杂顶，但是届时我们可能不再做科技了。

今天竞价就比较强的板块是算力租赁，别的科技都是低开，这板块有人是红开的，而且连续分歧了三天，一会儿说老黄来，一会儿说老黄不来，虽然来不来是借口，但是该涨的一点没有落下，同时涨多了就调整调整，尤其是那三个走私货，先于这一波调整，然后先于其他结束分歧，没啥毛病，所以今天从竞价是可以去尝试这个板块的，高位的有利通，低位的有润建，还有什么万年不动的润泽等等。同时今天也有催化，就是阿里和腾讯要发布财报，有资金博弈这个资本开支是否超预期，我觉得会，因为字节不断上调，其他家可能也不会落下。

其次，存储，半导体都是比较强的，存储是在韩国sk，低开之后迅速拉起，就开始走强，a这边最核心映射可以看澜起，也是低开之后拉起，港股走的比A这边更强势一些，午后科技继续反攻，旭创拉升，那么作为先锋的存储自然就大幅拉升了。还有是算力电源，毕竟有电力的连板高标和抱团高标，涨一下和AI相关的算力电源也是可以联动的，而且还是低位，属于补涨的范畴。

活跃板块上，商业航天，机器人指数创新高，但是他们不是今天的主角，这俩板块之前也有过定性就是小弟，商行这么密集的催化都不能撼动市场的主线也验证了这一点。主线温和调整，他们才有机会，主线强势，他们只能跟随，主线退潮，他们跳的比谁都快。

再看应用，今天都没有创新高， 说明资金的重点压根不在这里，港股的大模型才正宗，a这边没有大模型，所以只能炒作映射的映射，没啥意思，就算是之前提出来的token运营，我觉得还是比不上硬件，没啥意思。

比较亮眼的还是CPO和半导体，算是今天做多的中流砥柱。

新能源就差一些了，走势不够流畅，之前对他的定位就是辅助，要比替补的商行和机器人强一些，但是出现的的时机只能是光和国产调整的时候的做多载体，就需要更好的节奏，但是不够流畅，波动会更大一些。这里想做，只能做当日的启动的，第二天可都没有溢价，所以不能打板去确认某些标的，只能看出苗头就上，日内就要有盈利。

个股上来看。今天有个大市值工业富联涨停了，他得涨幅一直落后于其他光，可以算是个补涨，而他还有几个逻辑，就是炒作 Cerebras上市，工业妇联是他的服务器组装厂商，小作文还传英伟达cpo交换机起量。天孚通信今天领涨了（收了一家二线光芯片企业），那就没东山毛事了，光这边总是有带头大哥，但是胜宏一直比较强，就算这次调整他也是比较强的承接。所以pcb产业相关还有空间。

晚间信息，大厂的资本开支超预期，所以算力租赁有可能走强上强，这个还是要看实际的表现。最起码这一块是有很多低位的标的，除了那三个走私货，低位的标的可能更有弹性一些。