外围大涨托底A股，高位分歧加剧，关注高低切换一、外围市场：全球风险偏好回暖，科技与中概共振走强隔夜美股三大指数集体收涨，科技赛道引领市场再创新高：纳指涨2.02%，标普500涨1.46%，道指涨1.24%，纳指与标普500同步刷新历史高位。AI算力龙头英伟达大涨超5%，总市值重回5万亿美元上方，持续带动全球半导体与成长板块热度。中概股表现亮眼，利弗莫尔中概股龙头指数收涨4.98%，成分股多点开花：百度大涨超11%，金山云、联电涨幅超8%，离岸市场对中国科技资产信心显著修复。消息面，地缘风险释放缓和信号：白宫与伊朗接近达成谅解备忘录，特朗普表态对达成框架协议持乐观态度，预计一周内或有结果，全球避险情绪降温，进一步利好风险资产。二、大盘分析：节后开门红情绪亢奋，今日高位分歧加剧昨日A股迎来节后开门红，市场做多情绪全面爆发：深成指、创业板指及科创50指数纷纷创下反弹新高，全市场超3800只个股上涨，成交额放量至3.23万亿，赚钱效应拉满。本轮反弹由科网股抱团逼空主导，叠加美股科技股大涨的情绪传导，节前复盘“节后行情非盘即涨，假期间无大利空则大概率逼空”的判断得以验证。今日市场核心逻辑转向高位分歧与高低切换：科网股逼空行情大概率达到极致，散户高位入场意愿增强的同时，获利盘兑现意愿将显著提升，高位抱团方向易出现分化出货，进而引发资金向低位超跌股迁移。操作思路上，重点把握“高位逢高兑现、低位逢低埋伏”的节奏，规避高位放量滞涨标的，关注低位超跌、业绩修复板块的补涨机会。三、热点话题：英伟达×康宁史诗级合作，光连接赛道迎十倍空间昨夜，英伟达宣布与康宁达成长期战略合作，全力加码AI基础设施建设：康宁将在美国新建三家工厂，光连接产能提升10倍、光纤产量提升超50%，为英伟达AI集群提供高速光互联解决方案，双方联合攻关下一代AI专用光连接技术，破解算力集群传输瓶颈。此次合作将引爆全球光通信产业链，A股相关标的直接受益：光纤光缆：通鼎互联、长飞光纤、亨通光电、中天科技；光模块/连接器：特发信息、烽火通信、太辰光（康宁核心连接器供应商）；上游材料：飞凯材料（光纤涂覆材料龙头，深度绑定康宁）。本文仅为市场分析，不构成投资建议。股市有风险，入市需谨慎。