4月底DeepSeek V4 上线那夜，几家中国云厂的工程师没怎么睡——1.6万亿参数、100万token上下文，最关键的是它直接跑在华为昇腾950PR上，不再绕英伟达CUDA。第二天阿里、字节、腾讯几乎同时回头去敲华为的门。

华为今年要出75万片昇腾950PR。量产4月刚开，下半年才铺得开。麻烦是先进光刻机进不来——芯片本身有，产能跟不上。

特朗普那头松了H200出口、加25%关税、每家7.5万片封顶。北京默默没批。当年被掐脖子掐到喘不过气的那群人，现在反过来挑供应商。

H200进不来，到底是因为中国底气足了，还是北京在赌华为下半年能把产能补上？