中国股市铁律：95%投资者永远成功不了，因为他们连这些都做不到

对于我们投资者而言，任何股票未来的价格都是不确定的，这种应该被称为价格的不确定性。而至于交易中的价格风险，则是在交易中开仓之后才会存在的。比如，一个交易者在场外畅谈某股票的要如何如何大涨，但是后市却是该股票正好因为各种原因大跌，而这个交易者其实只是在侃大山，根本没有任何该股票的多头，那么他在任何时刻因为该股的走势造成任何风险了么？显然没有。而如果这位交易者嘴上畅谈该股票要大涨，结果却融券做空了该股票，那么后市的该股票下跌不仅没给他带来风险反而给他带来了浮盈，这里把浮盈的不确定性叫作风险似乎也不是太合常理。所以，真正的风险是，这位交易者做多了该股票，然而该股票后市却下跌了，这才是真真切切的风险事件发生了。

所以，我们在谈及价格风险时，一定是指开仓之后，交易者用自己的资金确立了明确的多空立场时，价格风险才会出现。看多看空，口头宣称这些行为根本导致不了任何价格风险。要明确的一点是，只要交易者一开仓，无论多头还是空头，都会立即面临着价格风险，也就是价格走势未来和自己开仓方向相悖的风险。一种情况是自己做了多头，价格持续大幅下跌，这显然是价格风险事件。但是，由于未来的价格走势是不确定的，这里就有一个微妙的情况，还是以多头为例，假如自己做了多头，然后价格就在自己的开仓价格附近上下震荡，那么这种算是价格风险么？

我的答案是这种也算价格风险，哪怕价格保持在开仓价格之上不远的地方震荡，依旧算价格风险，直到价格脱离开仓价格区域一段安全距离之后，我们才可以视其为“无风险”。多远算安全距离呢？这个根据中短线不同操作，不同个股，不同时期里都截然不同，但至少要离开2倍的平均真实波幅（ATR）的距离才比较安全，因为这时价格再回到你的开仓位置，你确实该考虑保本平仓离场了。

如果你能理解上述所说的，并接受每一天的损失乃至一系列损失的方式对于生存来说是至关重要的。因为风险是不可能被无视和消除的，但是，交易者都努力使每个交易皆可获利，或者利用工程系统来尽量减少损失。你可以使利润和损失发生微小变化，但是你不能消除它们，或使其变得非常小，以至于毫无意义。对于一个有10％的概率可能会损失20％的资产的风险而言，人们对它的衡量不会是实际损失20％——如果你的预期只允许损失5％，那么这个损失对你来说所造成的将是一个毁灭性的打击。

因此，对于发生风险后的亏损一定要在亏损起跑前截住，这也是我们经常会提到的华尔街名言“截断亏损，让利润奔跑！”，希望交易者牢记这条原则，使之成为自己交易时要遵守的一条铁律。

1、技术指标止损法。这种方法往往比较定量，确定性较强，它是指交易者使用技术指标来测量较大概率的合理离场点，一旦满足技术指标止损数值则卖出的方法。常用的技术指标有MACD、RSI、MA、BOLL、KDJ等。交易者可以根据经验设定指标的组合来设定止损位。往往要经过长期测试才能得到一个较合理的指标止损数值。指标爱好者可以深入研究，普通交易者可以使用简单一些的方法，比如一根MA10均线就可以当作不错的止损参考。

我们举例来说，在日线图中利用指标止损可以设置为，当MACD指标绿柱发散，即MACD柱线数值小于0（进入空方）时止损离场；或者当股价确认跌破MA10均线时止损离场。如果是再长一些的操作周期，可以利用MA10均线向下穿越MA20均线作为中线波段操作的止损条件。

2、无条件止损法。当发生了不可预料的情况或一些特殊行情，超出了既定的止损计划，可以设定无条件止损价位或离场条件。当价格超出了既定离场条件时，说明交易者已经掌握不了交易的主动性，同时又没有相应的对策，只能先离场观望。这种方法的好处是，能应对自己考虑不周的情况，避免因为意外或没有对策而导致更大亏损。例如，我们计划的止损为固定比例10%，但如果一只股票开盘突然跌过了止损位，那么可以将止损位设置在破位之后的第一根日K线的开盘价。这样就能在遇到急速行情时，有一个离场的对策。

同时，如果没有必要，你持仓时间就不要过长。你应该选择良好的入场时间，而且平仓的策略有很多种。你最好在价格波动下降且其变化不再活跃时入场；在市场上，只有40％的交易方法能够以60％的概率避免因价格冲击而带来的损失。如果选择一直处于市场之中的交易策略，那你就不得不面对所有源自价格冲击事件的风险。

最后，我们都应该掌握最佳的交易模式以控制相应的风险，同时可以严格地执行交易策略，虽然在这个过程中，我们可能会遭遇无数次的失败，但你只要一步一个脚印的实修，最终都会让你自己的交易反复得到证明和强化，你能清楚知道到自己独特的价值，这就是你自身交易质的飞跃。