周末金融领域两条重磅消息落地：财政部将发行3000亿元特别国债，定向支持8家中央金融企业补充核心一级资本，8家企业合计增资3600亿元；中国人民银行今日开展5000亿元3个月期买断式逆回购操作，对当月到期量等量续作。国内财政与货币政策同步发力，外围则迎来美国非农数据超预期与中东局势扰动。本周PPI、CPI、美联储议息会议密集登场，今晚美股因劳动节休市一天。
据财政部9月6日披露，8家中央金融企业分别公布增资计划。工商银行、农业银行两家国有大行拟定向发行A股募资，规模分别不超过1000亿元和1600亿元，财政部分别认购700亿元和1300亿元；中国进出口银行、中国出口信用保险公司两家政策性金融机构分别获注资300亿元、100亿元；中国人保拟向财政部定向发行A股募资不超过150亿元，中国人寿集团、中国太平分别获注资350亿元、70亿元，中国再保拟由财政部现金认购内资股募资30亿元。以上财政出资合计约3000亿元，加上企业同步引入的其他资金，8家合计增资3600亿元，全部用于补充核心一级资本。这是第二轮特别国债注资金融央企，大型国有保险公司首次纳入注资范围。
经济日报报道指出，发行特别国债支持中央金融企业增强资本实力，有助于提升金融机构稳健经营水平和服务实体经济的质效。核心一级资本是银行资本中质量最高的部分，资本补充后，银行信贷投放能力和风险抵御空间相应增厚。本轮注资对象覆盖国有大行、政策性银行、保险机构和政策性保险机构，类型较为齐全。
流动性方面，央行今日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限3个月（89天），到期日为12月5日。由于当月有5000亿元同期限工具到期，本次操作实现零回笼、零投放，买断式逆回购余额维持在6.3万亿元，结束了7月、8月连续两个月各净投放2000亿元的加量续作。月初以来DR001持续运行在1.35%附近，低于1.40%的政策利率。东方金诚王青认为，等量续作体现了引导市场利率围绕政策利率运行的调控取向，后续随着政府债券发行加快，中期流动性工具整体有望加量；中信证券明明团队也表示，平量操作符合当前流动性供需的实际情况。
A股方面，上周五三大指数集体收跌：上证指数收3930.12点，跌0.30%；深证成指收13516.97点，跌0.79%；创业板指收3286.55点，跌0.78%；科创50跌2.10%，沪深300跌0.10%，上证50逆势微涨0.15%。两市成交额约2.03万亿元，较前一交易日放大约2700亿元。资金流向方面，主力资金连续第四个交易日净流出，当日净流出约328亿元，其中电子行业净流出约247.9亿元居前；农牧、传媒、军工等方向获资金净流入，猪肉概念板块当日上涨5.89%。
外围市场方面，上周五美股三大指数小幅收跌，道指跌0.51%、纳指跌0.29%、标普500跌0.38%；费城半导体指数逆势大涨3.37%，闪迪涨约11%、SK海力士涨约8%、美光涨约6%。美国8月非农新增就业16.2万人，远超市场预期，失业率持平于4.1%；利率期货市场数据显示，交易员对美联储9月加息的概率预期升至约六成，10年期美债收益率升至4.79%附近。中东局势持续紧张，布伦特原油运行在每桶96美元上方。需要提醒的是，9月第一个周一是美国劳动节，今晚美股休市一天。
产业政策方面，工信部上周印发《人工智能中小企业创业支持计划（2026—2028年）》，提出三年培育1万家科技型中小企业、2000家专精特新"小巨人"企业；七部门联合印发数字化绿色化协同转型发展实施方案，部署算力节能、智能终端等方向。本周宏观日历密集：9月10日公布PPI数据、9月11日公布CPI数据，9月15日至16日美联储举行议息会议；9月10日凌晨苹果公司将举行秋季发布会。
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